TIGER 코리아밸류업 ETF 특징: 낮은 보수와 월 배당의 매력적인 투자 포인트
최근 국내 주식 시장에서 ‘밸류업 프로그램’에 대한 관심이 매우 뜨겁습니다. 정부가 기업의 주가순자산비율(PBR) 등을 높여 기업 가치를 끌어올리려는 정책을 발표하면서, 저평가된 우량 기업들에 투자할 수 있는 새로운 투자 기회가 열렸기 때문입니다. 이러한 흐름에 발맞춰 출시된 여러 금융 상품 중에서도 특히 주목받고 있는 상품이 있습니다. 바로 압도적으로 낮은 총 보수와 월 배당이라는 특징을 내세운 TIGER 코리아밸류업 ETF입니다.
이 ETF는 한국거래소에서 산출하는 ‘코리아 밸류업 지수’를 추종하도록 설계되었습니다. 코리아 밸류업 지수는 시장 대표성과 유동성 기준을 충족하면서, 동시에 수익성, 주주환원, 자본 효율성 등이 우수한 기업 100개를 선별하여 구성됩니다. 2024년 11월 상장된 이 ETF는 정부 정책 방향과 일치하는 투자를 하면서도 투자자들에게 다양한 이점을 제공하고자 합니다. 과연 TIGER 코리아밸류업 ETF는 어떤 특징들을 가지고 있는지, 투자할 때 어떤 점을 고려해야 할지 자세히 살펴보겠습니다.
TIGER 코리아밸류업 ETF, 무엇인가요?
TIGER 코리아밸류업 ETF의 정식 명칭은 ‘미래에셋 TIGER코리아밸류업증권상장지수투자신탁(주식)’입니다. 종목 코드는 496080이며, 2024년 11월 4일에 처음 상장되었습니다. 이 ETF는 한국거래소의 코리아 밸류업 지수(Price Return)의 성과를 그대로 따라가는 것을 목표로 자산을 운용합니다.
기초 지수를 추종하기 위해 국내 거래소에 상장된 주식에 자산의 60% 이상을 투자합니다. 투자자들이 이 ETF를 매수하면 코리아 밸류업 지수에 포함된 우량 기업 100개에 분산 투자하는 효과를 얻을 수 있습니다. 환헤지는 별도로 실시하지 않으며, 국내 주식에 투자하기 때문에 환율 변동 위험은 직접적으로 적용되지 않습니다.
코리아 밸류업 지수, 어떤 기준으로 종목을 선택할까요?
TIGER 코리아밸류업 ETF가 추종하는 코리아 밸류업 지수는 한국거래소(KRX)에서 산출합니다. 이 지수는 단순히 규모가 큰 기업들만 포함하는 것이 아닙니다. 코스피와 코스닥 시장의 상장 종목 중에서 시장 대표성(일평균 시가총액)과 유동성(일평균 거래대금) 요건을 우선 충족해야 합니다.
여기에 더해 기업의 ‘가치’를 평가하는 질적인 요건들이 중요하게 작용합니다. 당기순이익과 같은 수익성, 주주에게 이익을 돌려주는 배당이나 자사주 소각 같은 주주환원 지표를 살펴봅니다. 또한 주가순자산비율(PBR)과 같은 시장 평가 지표와 자기자본이익률(ROE) 같은 자본 효율성 지표도 종합적으로 고려하여 최종 100개 종목을 선정합니다. 이렇게 선정된 종목들은 유동 시가총액 가중 방식으로 지수 내 비중이 결정되며, 개별 종목의 비중은 최대 15%로 제한됩니다. 종목 구성은 1년에 한 번 정기적으로 변경됩니다.
TIGER 코리아밸류업 ETF의 주요 특징과 투자 포인트
TIGER 코리아밸류업 ETF가 투자자들 사이에서 많은 관심을 받는 이유는 몇 가지 핵심적인 특징 때문입니다. 이러한 특징들은 이 ETF를 매력적인 투자 수단으로 만듭니다.
1. 정부 정책과 발맞추는 투자:
가장 큰 특징 중 하나는 한국거래소의 코리아 밸류업 지수를 따른다는 점입니다. 이는 정부의 ‘기업 밸류업 프로그램’에 대한 직접적인 투자 기회를 제공한다는 의미입니다. 정부 정책 방향에 맞춰 기업 가치 개선이 기대되는 종목들에 투자하고 싶다면, 이 ETF가 좋은 수단이 될 수 있습니다. 정책의 수혜를 받을 것으로 예상되는 기업들에 자연스럽게 투자 포트폴리오를 구성하게 됩니다.
2. 국내 최저 수준의 매우 낮은 총 보수:
투자자들이 TIGER 코리아밸류업 ETF를 선택하는 강력한 이유 중 하나는 바로 보수 비용입니다. 이 ETF의 연간 총 보수는 단 0.008%에 불과합니다. 이는 현재 국내 증시에 상장된 전체 ETF 중에서 가장 낮은 수준의 보수입니다. 운용 보수 0.001%, 지정참가 보수 0.001%, 신탁 보수 0.003%, 일반사무 보수 0.003%를 모두 합친 금액입니다. 장기적인 관점에서 투자할 때 보수 비용은 수익률에 상당한 영향을 미칩니다. 낮은 보수는 투자자의 실질 수익률을 높이는 데 크게 기여합니다.
3. 매월 꾸준한 월 배당 지급:
현금 흐름을 중요하게 생각하는 투자자라면 월 배당 지급이라는 특징에 주목할 필요가 있습니다. TIGER 코리아밸류업 ETF는 매월 마지막 영업일을 기준으로 분배금(배당금)을 지급할 계획입니다. 정기적인 현금 흐름을 확보하고 싶은 투자자들에게 매우 매력적인 부분입니다. 매달 일정한 분배금을 받는 경험은 포트폴리오의 안정성을 높이는 데 도움이 될 수 있습니다.
4. 기업 가치 우수 종목 중심 투자:
기초 지수인 코리아 밸류업 지수는 단순히 시가총액이 큰 기업이 아니라, 수익성, 주주환원, 자본 효율성이 뛰어난 기업들을 선별합니다. 따라서 TIGER 코리아밸류업 ETF에 투자한다는 것은 자연스럽게 이러한 기업 가치가 우수한 종목들에 투자하는 것을 의미합니다. 기업의 내재 가치에 기반한 투자를 선호하는 투자자에게 적합한 방식입니다.
5. 국내 주요 우량 기업들로 구성:
2025년 5월 기준으로 TIGER 코리아밸류업 ETF의 상위 보유 종목들을 살펴보면 국내를 대표하는 주요 기업들이 포함되어 있습니다. SK하이닉스, 삼성전자, KB금융, 한화에어로스페이스, 현대차, 셀트리온, 기아, 신한지주, 하나금융지주, 현대모비스 등이 상위 10개 종목에 이름을 올리고 있습니다. (물론 ETF의 구성 종목과 비중은 시장 상황이나 지수 변경에 따라 달라질 수 있습니다.) 이처럼 검증된 우량 기업들에 분산 투자할 수 있다는 점도 장점입니다.
투자 시 고려해야 할 장단점 및 유의사항
모든 투자에는 장점과 함께 고려해야 할 위험 요소가 존재합니다. TIGER 코리아밸류업 ETF 투자 시에도 다음과 같은 사항들을 반드시 확인해야 합니다.
잠재적 단점 및 위험:
- 원리금 손실 가능성: TIGER 코리아밸류업 ETF는 실적 배당형 상품입니다. 운용 결과에 따라 투자 원금의 손실이 발생할 수 있으며, 이 손실은 전적으로 투자자에게 귀속됩니다. 과거의 성과가 미래 수익을 보장하지 않는다는 점을 명심해야 합니다.
- 기초지수 추적 오차: ETF의 목표는 기초 지수의 성과를 따라가는 것이지만, 완벽하게 일치하지 않을 수 있습니다. 운용 보수 및 기타 비용, 기초자산의 현금 배당, 지수 구성 종목 변경 등 여러 요인으로 인해 ETF 수익률과 지수 변동률 사이에 차이가 발생할 수 있습니다. 이를 ‘추적 오차’라고 합니다.
- 시장 및 개별 종목 위험: ETF의 가치는 기초 지수를 구성하는 종목들의 가격 변동에 직접적인 영향을 받습니다. 국내외 시장 상황 악화, 특정 산업이나 기업의 이슈 발생 등에 따라 ETF의 순자산 가치가 하락할 수 있습니다. 환헤지를 실시하지 않지만, 기본적으로 국내 주식 지수이기 때문에 직접적인 환율 위험보다는 국내 시장 요인이 더 크게 작용합니다.
세금 관련 정보:
TIGER 코리아밸류업 ETF 투자로 발생하는 이익에 대한 과세는 다음과 같습니다.
매매 차익, 즉 ETF를 사고팔아 얻는 시세 차익에 대해서는 비과세입니다. 하지만 ETF 보유 중 지급받는 분배금(주로 기업들의 배당금에서 발생)에 대해서는 배당소득세가 과세됩니다. 과세 금액은 ‘현금 분배금’과 ‘과표 증분(ETF 내에서 발생한 자본 이득 중 세금 부과 대상이 되는 부분)’ 중 적은 금액에 대해 15.4% (소득세 14% + 지방소득세 1.4%)가 적용됩니다.
TIGER 코리아밸류업 ETF, FAQ
Q1: TIGER 코리아밸류업 ETF는 어떤 투자자에게 적합할까요?
정부의 기업 밸류업 정책에 관심이 많고, 저평가된 우량 기업에 분산 투자하고 싶은 투자자에게 적합합니다. 또한, 매우 낮은 보수로 장기 투자하고자 하거나, 매월 꾸준한 분배금을 받고자 하는 투자자에게도 매력적일 수 있습니다.
Q2: 이 ETF는 안전한가요?
모든 투자 상품에는 위험이 따릅니다. TIGER 코리아밸류업 ETF 역시 시장 상황에 따라 가격이 변동하며 원금 손실 가능성이 있습니다. ‘안전하다’고 단정하기보다는, 본인의 투자 성향과 위험 감수 수준을 고려하여 신중하게 결정해야 합니다.
Q3: 코리아 밸류업 지수의 종목들은 얼마나 자주 바뀌나요?
코리아 밸류업 지수는 1년에 한 번 정기적으로 구성 종목을 변경합니다. 이를 통해 최신 기업 가치 평가 및 시장 상황을 반영하여 지수를 관리합니다.
마무리하며: 투자는 신중하게
TIGER 코리아밸류업 ETF는 낮은 보수와 월 배당, 그리고 정부의 밸류업 정책 연계라는 매력적인 특징을 가진 상품입니다. 특히 0.008%라는 국내 최저 수준의 총 보수는 장기 투자자에게 큰 이점으로 작용할 수 있습니다. 2025년 5월 현재, 국내 우량 기업들로 구성되어 있다는 점도 투자 매력을 더합니다.
하지만 모든 투자에는 위험이 따르므로 신중한 접근이 필요합니다. 투자 결정을 내리기 전에 반드시 투자설명서를 충분히 읽어보시고, 본인의 투자 목표, 투자 기간, 그리고 감수할 수 있는 위험 수준 등을 꼼꼼하게 고려해야 합니다. TIGER 코리아밸류업 ETF의 특징과 장단점을 잘 이해하고 현명한 투자 결정을 내리시길 바랍니다.